一、中國(guó)豬肉消費(fèi)情況
統(tǒng)計(jì)局發(fā)布2015全國(guó)豬肉產(chǎn)量為5487萬噸(含雜碎)，海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)豬肉及雜碎進(jìn)口分別為77和87萬噸，全年新供應(yīng)量為5651萬噸。2014年產(chǎn)量為5671萬噸，豬肉與豬雜碎進(jìn)口分別55和81.4萬噸，全年新供應(yīng)量為5807萬噸。豬肉具有倉(cāng)儲(chǔ)成本高，倉(cāng)儲(chǔ)困難，一般情況下可認(rèn)為在一段時(shí)間內(nèi)供需平衡，實(shí)際情況下2014年出現(xiàn)一定數(shù)量的凍肉結(jié)轉(zhuǎn)，數(shù)量超過百萬噸，2015年豬肉整體供應(yīng)偏緊，基本可推斷2015年全國(guó)豬肉消費(fèi)在5500萬噸左右，人均消費(fèi)為40.15千克/人.年，達(dá)到全球平均水平。我國(guó)豬肉消費(fèi)中城鎮(zhèn)居民消費(fèi)約占總量的70%，而農(nóng)村居民消費(fèi)約占30%左右。2014年數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)城鎮(zhèn)人口占比為55%，農(nóng)村人口占比為45%，農(nóng)村人口豬肉消費(fèi)仍有一定潛力，但空間相對(duì)有限，預(yù)計(jì)未來5年全國(guó)豬肉消費(fèi)年均增長(zhǎng)1-2%左右。
二、 中國(guó)進(jìn)口豬肉變化
1 豬肉進(jìn)口情況
我國(guó)豬肉進(jìn)口包括了凍肉進(jìn)口及豬雜碎進(jìn)口，其中豬肉(凍肉)進(jìn)口逐年增長(zhǎng)。2014年中國(guó)豬肉進(jìn)口量達(dá)到56.4萬噸，占我國(guó)豬肉消費(fèi)量的接近1%。2015年進(jìn)口豬肉達(dá)到77.7萬噸，同比增長(zhǎng)37.8%。
我國(guó)豬雜碎進(jìn)口量近幾年相對(duì)穩(wěn)定，2010-2015年6年間，年進(jìn)口量都在70-90萬噸之間，其中2010年進(jìn)口最少為70萬噸，2011年進(jìn)口量最多為88萬噸，整體波動(dòng)幅度不明顯，其余年份進(jìn)口量都維持在80萬噸左右。
國(guó)內(nèi)豬肉進(jìn)口增加，出口減少，主要是我國(guó)生豬養(yǎng)殖水平仍偏低，飼料原料價(jià)格過高，造成生豬單位成本普遍較國(guó)際超出50%。2013年雙匯整體收購(gòu)美國(guó)生豬企業(yè)史密斯菲爾德，2015年美國(guó)部分養(yǎng)殖企業(yè)為了迎合中國(guó)進(jìn)口檢驗(yàn)要求，停止使用各種類型“瘦肉精”使用，意在搶占中國(guó)市場(chǎng)。整個(gè)2016年隨著美國(guó)和加拿大豬肉禁令取消，國(guó)內(nèi)肉類進(jìn)口口岸投入使用及國(guó)內(nèi)豬肉價(jià)格處于高位因素，預(yù)計(jì)2016年中國(guó)豬肉進(jìn)口將突破100萬噸。總的來看國(guó)內(nèi)生豬生產(chǎn)成本偏高，未來5年內(nèi)進(jìn)口豬肉及雜碎將達(dá)到250萬噸左右，占國(guó)內(nèi)豬肉總消費(fèi)4.1-4.3%之間，豬肉進(jìn)口對(duì)國(guó)內(nèi)豬價(jià)影響程度加深。
三、 國(guó)內(nèi)肉豬養(yǎng)殖情況分析
1 中國(guó)生豬存欄及出欄情況
存欄量作為時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)，并未能完全反映我國(guó)每年生豬供應(yīng)量，生豬供應(yīng)量更應(yīng)該使用出欄量指標(biāo)。畜牧年鑒數(shù)據(jù)顯示2015年全國(guó)生豬出欄量為7.08億頭，同比減少了3.65%，降幅明顯低于生豬存欄量下降幅度。
我國(guó)生豬出欄體重存在一定差異，特別是散戶養(yǎng)殖的生豬，出欄體重差異較大，散戶生豬出欄體重容易受到疫情、豬價(jià)等因素影響，體重從180-400斤/頭，一般正常情況，出欄體重在230-250斤/頭。養(yǎng)殖企業(yè)生豬出欄體重較為穩(wěn)定受疫情和豬價(jià)影響較小，一般按照生產(chǎn)計(jì)劃進(jìn)行，出欄體重主要在210-230斤之間。按照全國(guó)生豬出欄均重205斤(部分省份喜歡烤豬以及部分地區(qū)農(nóng)村仍有習(xí)慣全村殺豬均分，這些豬體重均偏少，并且占有一定比例)，屠宰率為80%(含雜碎)，按照統(tǒng)計(jì)局發(fā)布豬肉產(chǎn)量5487萬噸，全年需要屠宰生豬6.7億頭，該數(shù)值與畜牧年鑒年度數(shù)據(jù)存在一定差異。
2 國(guó)內(nèi)母豬養(yǎng)殖繁育情況
2011年4季度后我國(guó)豬價(jià)進(jìn)入了大周期下跌，期間雖出現(xiàn)階段性上漲，但過長(zhǎng)的周期性下跌，最大下跌幅度超過50%，豬價(jià)最低下滑至5元/斤，局部地區(qū)甚至跌至4.8元/斤。過長(zhǎng)的時(shí)間生豬養(yǎng)殖虧損，2011年投產(chǎn)養(yǎng)殖戶紛紛退出。另外我國(guó)仍有大量的50-60后散戶，年齡加上養(yǎng)殖虧損因素影響，退出情況明顯。嚴(yán)厲的養(yǎng)殖環(huán)保政策，環(huán)保要求不達(dá)標(biāo)或者資金壓力過大以及年齡偏大的養(yǎng)殖戶不斷退出養(yǎng)殖市場(chǎng)，減少我國(guó)生豬及母豬存欄數(shù)量，特別是2014年及2015年。散戶的加快退出有利于國(guó)內(nèi)外規(guī)模養(yǎng)殖的進(jìn)程加快，規(guī)模集中度的提升提高了國(guó)內(nèi)能繁母豬生產(chǎn)水平，農(nóng)業(yè)部發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示2015年能繁母豬生產(chǎn)力提升6.5%。預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間，隨著規(guī)模程度的不斷提升以及從業(yè)人員素質(zhì)的提升，能繁母豬生產(chǎn)力進(jìn)一步提升，從而降低了國(guó)內(nèi)對(duì)于能繁母豬的數(shù)量的要求。
衡量母豬生成水平行業(yè)同行標(biāo)準(zhǔn)采用PSY指標(biāo)，我國(guó)能繁母豬年提供斷奶仔豬數(shù)(PSY)僅為16-17頭左右，而最高水平丹麥達(dá)到30頭，高出國(guó)內(nèi)一倍左右。PSY數(shù)值高直接決定了仔豬斷奶生產(chǎn)成本，進(jìn)而影響生豬養(yǎng)殖成本。
農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示2015年有500萬戶養(yǎng)殖戶退出，能繁母豬生產(chǎn)力平均提高6.5%，2014年我國(guó)能繁母豬PSY值15.92，2015年預(yù)計(jì)可達(dá)到17左右，存在加大提升空間。目前我國(guó)部分大型養(yǎng)殖場(chǎng)在能繁母豬PSY水平達(dá)到世界平均水平，未來生豬規(guī)模集中度提高，將大幅逐步提升我國(guó)PSY水平，即使能繁母豬存欄同比大幅下降，生豬出欄仍可保持增長(zhǎng)。
統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2015年豬肉產(chǎn)量數(shù)量折算，2015年全國(guó)生豬出欄量6.7億頭，能繁母豬PSY為17頭情況，剔除養(yǎng)肥階段的正常死亡損耗，需要能繁母豬大概在4100萬，考慮到國(guó)內(nèi)2014年末生豬存欄數(shù)值大于2015年生豬存欄數(shù)量，最終需要能繁母豬4000萬頭附近，與農(nóng)業(yè)部發(fā)布的月度能繁母豬折算全年中值一致。
本輪大周期豬價(jià)下跌，大量散戶退出，為大型養(yǎng)殖集團(tuán)騰出市場(chǎng)，大型養(yǎng)殖集團(tuán)加大了并購(gòu)和新建產(chǎn)能，各家上市養(yǎng)殖企業(yè)陸續(xù)發(fā)布相關(guān)并購(gòu)及新建產(chǎn)能消息，未來5年度國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖規(guī)模程度大幅提升。母豬養(yǎng)殖規(guī)范化，專業(yè)化極大提升了母豬生產(chǎn)效率，按照當(dāng)前情況2016年我國(guó)母豬PSY水平將達(dá)到18甚至18.5，年出欄6.8-6.9億頭生豬能繁母豬需求量將下降至3830-3950萬頭。五年后母豬PSY水平達(dá)到20的情況，年出欄7億頭生豬僅需3500萬頭能繁母豬。
四、 繁育水平及養(yǎng)殖水平提升對(duì)我國(guó)飼料及飼料原料影響
繁育水平提升，直接減少了我國(guó)能繁母豬數(shù)量，從而導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)母豬料需求下降，另外大量的能繁母豬從散戶養(yǎng)殖轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)?；?企業(yè)養(yǎng)殖，減少了母豬料的商品化流通性需求，母豬料更多是以養(yǎng)殖企業(yè)自身生產(chǎn)為主。短期來看由于養(yǎng)殖母豬散戶退出，仍有利于母豬料的商品化需求提升，但空間已經(jīng)越來越有限。專業(yè)生豬母豬料企業(yè)更多應(yīng)該提升自身技術(shù)水平，有條件情況與一些大型養(yǎng)殖場(chǎng)達(dá)成新模式合作，確保母豬料飼料需求不出現(xiàn)大幅度下降。
養(yǎng)殖水平提升，主要表現(xiàn)在育肥階段更少的死亡損耗率和更低的肉料比和更短的育肥時(shí)間，整體提升了飼料效率降低飼料成本以及更高的豬圈使用效率。總的來看未來我國(guó)散戶的退出仍有利于提升我國(guó)飼料產(chǎn)量，但由于新增的大量生豬產(chǎn)能集中大型養(yǎng)殖企業(yè)，該部分飼料主要以企業(yè)自身生產(chǎn)為主，減少了飼料商品化需求。
總體來看，目前我國(guó)豬肉消費(fèi)已經(jīng)達(dá)到了全球平均水平，雖然仍有增長(zhǎng)空間，二胎政策也有利于提升遠(yuǎn)期豬肉需求，但在未來5年內(nèi)豬肉消費(fèi)每年增幅只能在1-2%情況，飼料需求中期增幅有限，不同飼料原料由于比價(jià)關(guān)系，可能出現(xiàn)蹺蹺板情況，如2015年出現(xiàn)豆粕間接性替代玉米情況。短期來看2016年國(guó)內(nèi)生豬存欄量逐步提升，大型養(yǎng)殖企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)幱诔跗?，自身飼料產(chǎn)量不一定滿足其需求，有利于飼料企業(yè)改善2016年飼料銷售情況，行業(yè)平均增速有望回升至5-8%左右水平。
(布瑞克農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù))